Родители дали нам жизнь — а мы можем поддержать их при выходе на пенсию. И речь не только о внимании и заботе, но также о финансовой помощи, ведь на государственную пенсию прожить довольно сложно.

Как обеспечить родителям комфортную жизнь после прекращения трудовой активности? Делюсь своим опытом.

Наталья Смирнова

Наталья Смирнова

Финансовый советник

Шаг 1. Определяем размер капитала

Прежде всего ответьте на вопрос: какую прибавку к госпенсии вы бы хотели обеспечить родителям? От этого зависит размер капитала, который надо сформировать. Допустим, вы хотите, чтобы они получали, помимо пенсии, еще 40 тыс. руб. в месяц, то есть 480 тыс. руб. в год. Доход от инвестирования накопленного капитала должен покрывать эту сумму.

Но это не все: капитал нужно защитить от инфляции, и для этого часть прибыли необходимо реинвестировать. В России инфляция достигает 4−6% в год, и это означает, что каждый год нужно реинвестировать как минимум 4% капитала в рублях или около 2% капитала в долларах.

Инструменты и стратегии

Консервативная стратегия с использованием надежных облигаций позволяет получить около 7% годовых в рублях или 4−5% годовых в долларах. С учетом реинвестирования вы можете изымать примерно 3% в рублях или 2−3% в долларах. Таким образом, для обеспечения годового дохода на уровне 480 тыс. руб. необходимо иметь капитал, равный 16 млн руб. (480 тысяч — 3% от этой суммы, которые можно изымать).

Этот же доход может обеспечить и меньшая сумма — если использовать умеренную стратегию, то есть 70% вложений направить в облигации самых надежных компаний, а 30% — в облигации компаний средней надежности и дивидендные акции. Это обеспечит доходность на уровне 10−12% годовых в рублях или около 6−7% годовых в долларах. С учетом необходимого реинвестирования хотя бы 4% в рублях и 2% в долларах (уровень ожидаемой инфляции), при умеренной стратегии капитал должен составлять 6 млн руб. Как считаем: если мы реинвестируем из ожидаемого рублёвого дохода в 12% около 4%, у нас остается 8%, которые мы можем снимать ежегодно. Если нам в год нужно 480 тыс., то чтобы эти 8% равнялись 480 тыс., нам нужен капитал в 6 млн руб.

Еще один вариант — отказаться от реинвестирования, то есть тратить весь полученный от капитала доход. В этом случае ежегодные поступления в сумме 480 тыс. руб. с использованием умеренной стратегии обеспечит капитал, равный 4 млн руб. Однако в таком случае будьте готовы поддерживать родителей из личных средств, если их инвестиционный капитал в какой-то момент обнулится.

Если изымать всю доходность, капитал будет ежегодно терять минимум около 4% (инфляция в рублях). Тогда и ожидаемая прибыль будет меньше с точки зрения покупательной способности: сегодня 480 тыс. — это 480 тыс., а через 2 года это будет чуть больше, чем нынешние 440 тыс. и так далее. Значит, придется частично изымать деньги из основной суммы в 4 млн., чтобы иметь возможность жить на полноценные 480 тыс., постепенно съедая основной капитал. Его будет становиться меньше, пока за 10−15 лет он полностью не будет потрачен. Либо еще быстрее, если в какие-то годы либо инфляция будет выше, либо на фондовых рынках будет просадка, доходность получится сильно ниже ожидаемой.

Рискованная стратегия связана с формированием дохода за счет акций компаний, но я не рекомендую использовать ее для пенсионного капитала: в периоды острых кризисов такой портфель может существенно просаживаться, а это противоречит самой идее пенсионного инвестирования — иметь после утраты работоспособности стабильный доход.

Шаг 2. Выстраиваем стратегию накопления

До сих пор мы говорили о том, как управлять уже накопленным капиталом, какие инструменты и стратегии использовать, чтобы получить от него ожидаемую доходность и защитить от инфляции. Но более важный вопрос — как накопить этот пенсионный капитал.

Чем раньше вы задумаетесь о его формировании, тем легче будет собрать необходимую сумму. Но предположим, что ваши родители планируют прекратить работать через 10 лет, а вы хотите обеспечить им прибавку к пенсии в размере 40 тыс. руб. в месяц и сформировать необходимый для этого минимум — 4 млн руб. в сегодняшних деньгах (и согласны на риски, связанные с отказом от реинвестирования). Какую сумму в месяц нужно откладывать, чтобы через 10 лет накопить своим родителям эквивалент 4 млн руб. в сегодняшних деньгах?

  • Если вы консерватор и готовы использовать только гарантированные инструменты накопления, ваша стратегия — открыть ИИС типа, А (с вычетом до 400 тыс. руб.) и покупать на этот счет ОФЗ либо — для дохода в долларах — суверенные еврооблигации РФ.

Средняя доходность с учетом вычета составит 11−12% годовых в рублях или 5−6% в долларах. При имеющемся уровне инфляции такая стратегия потребует инвестиций примерно 30 тыс. руб. в месяц, чтобы не только сохранять покупательную способность отложенной суммы, но и немного ее приумножать. Если просто откладывать в тумбочку по 30 тыс., у вас получится через 10 лет в ней увидеть номинально 3,6 млн руб., но при инфляции около 5% в год в сегодняшних деньгах 3,6 млн через 10 лет будут составлять около 2,2 млн руб.

  • Если вы готовы к небольшому риску, то к ОФЗ или еврооблигациям можно добавить акции крупнейших компаний РФ и мира. Начинающим инвесторам я советую инвестировать через биржевые фонды на Московской бирже, скажем, фонд российских акций FXRL и фонд американских акций FXUS.

При соотношении 30: 70 в пользу облигаций и использовании ИИС типа, А ожидаемая доходность с учетом вычета составит 12−15% годовых в рублях и 6−8% в долларах. В этом случае потребуется инвестировать 20−25 тыс. руб. в месяц.

  • Если вы готовы к агрессивной стратегии, когда более 50% капитала размещается в акции крупнейших компаний РФ и мира, то при благоприятном сценарии ожидаемая доходность может превысить 15% в рублях и 8% в долларах, и в этом случае достаточно будет инвестировать 15 тыс. руб. в месяц. Помните, что на финансовых рынках периодически случаются кризисы, например, если бы вы встречали пандемию коронавируса в портфеле из акций, то ваш портфель бы просел на 30−40% с начала 2020 года или даже больше, так что доходность в 15% — средняя, и случаются периоды, когда вы можете получить серьезный убыток.

Шаг 3. Передаем накопления родителям

Вы накопили нужную сумму — в нашем примере это 4 млн руб. Но лежит она на счете, оформленном на ваше имя. Как сделать получателями дохода родителей? Есть несколько способов.

  • Если родители далеки от финансов и не смогут сами управлять капиталом, проще всего открыть отдельный счет с родительской суммой на свое имя. При этом можно пересмотреть структуру портфеля, сделав его более спокойным, умеренным либо даже умеренно-консервативным. Вы будете выводить инвестиционный доход на свой банковский счет, а затем передавать средства родителям удобным для них способом. Но не забудьте указать в завещании, что этот счет наследуют только ваши родители, чтобы в случае вашей смерти им не пришлось делить свой пенсионный капитал с другими наследниками.
  • Если родители (или хотя бы один из них) готовы разобраться в инвестицияхи имеют схожие подходы к инвестированию, вы можете передать накопленную сумму тому из них, кто готов управлять капиталом, и помочь ему сформировать портфель из надежных облигаций.
  • Если родители имеют разные взгляды на стратегию, можно открыть счет каждому из них: консерватор купит облигации, а умеренный инвестор — дивидендные акции. Однако оба должны покупать бумаги только крупнейших эмитентов.

Защита от рисков

Увы, возраст идет рука об руку с болезнями. Чтобы защитить родителей от медицинских рисков, когда на лечение опасного заболевания придется изъять существенную часть накоплений, советую застраховать обоих родителей с помощью программ страхования от онкологии, иных критических заболеваний, которая покрывает лечение на внушительную сумму в крупнейших клиниках Европы. Стоимость такой программы — менее 500 евро в год.

Дополнительно вы можете купить полис ДМС каждому из родителей либо только тому из них, кто больше в этом нуждается. Напомню, что по ст. 219 НК РФ взносы по ДМС в пользу близких родственников подлежат социальному налоговому вычету до 120 тыс. руб. в год.

Таким образом, если подумать о будущем родителей хотя бы за 10 лет до того, как они прекратят работать, можно обеспечить им уверенность в завтрашнем дне и достойное медицинское обслуживание.

Мы в социальных сетях

RSS
Самый быстрый способ узнавать об обновлении сайта — это подписаться на наш rss-поток.

В соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006№ 152-ФЗ «О персональных данных» я, действуя по своей воле и в своем интересе, даю свое согласие АО «Райффайзенбанк», имеющему свое местоположение по адресу: 129 090, г. Москва, улица Троицкая, дом 17, строение 1, на обработку (любое действие (операция) или совокупность действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение) моих персональных данных, а именно: фамилия, имя, отчество, адрес электронной почты, в целях направления АО «Райффайзенбанк» на указанный мной адрес электронной почты информационных рассылок, предоставления мне возможности комментирования материалов, размещенных на сайте raiffeisen-media.ru.

Обработка указанных в настоящем согласии моих персональных данных осуществляется АО «Райффайзенбанк» в объеме, который необходим для достижения каждой из вышеперечисленных целей с применением следующих основных способов (но, не ограничиваясь ими): хранение, запись на электронные носители и их хранение, составление перечней, маркировка.

Настоящее согласие действует до момента его отзыва мной в порядке, предусмотренном ниже. Настоящее согласие может быть отозвано мной в любое время на основании моего письменного заявления.