Мы уже рассказывали, как начать инвестировать новичкам. А в этой статье вместе с финансовым советником мы отобрали несколько инструментов для инвесторов с опытом и рассказываем, куда еще можно вложиться и на какую доходность рассчитывать.⠀
В подготовке статьи автору помогала Екатерина Голубева, независимый финансовый советник.
Главный совет инвесторам — не вкладывайте последние деньги. Сначала подготовьте финансовую подушку безопасности, например от 3 до 6 месячных доходов. И только после этого вкладывайте в инвестиционные инструменты.
1. Еврооблигации
Это вид долговых ценных бумаг в иностранной валюте. Доход по ним начисляется в валюте. Компании выпускают облигации, чтобы профинансировать текущую деятельность и новые проекты.
Доход держателей облигаций складывается из двух составляющих: разницей между ценой покупки и продажи облигаций и суммой накопленного за период держания облигации купонного дохода. Купоны выплачиваются в установленные даты.
Еврооблигации можно купить самостоятельно на Московской бирже, через брокера и в составе более сложных продуктов — ПИФов или ETF. Минимальный лот еврооблигаций, которые допущены к торгам на Московской Бирже, составляет 1000 $. Но если покупать ETF еврооблигаций, то порог входа будет около 2000—3000 руб.
Этот вариант подойдет и для краткосрочных, и для долгосрочных инвестиций. Облигация с коротким сроком погашения в 2−5 лет не волатильна, то есть не подвержена сильным колебаниям в цене. Для такого периода этот инструмент можно рассматривать как консервативный.
Для горизонта инвестиций в 10 лет еврооблигации подходят, но на таком длительном промежутке времени повышается риск, что с эмитентом могут произойти неприятности. Поэтому при выборе облигации проверяйте надежность компании:
- Не было ли технических дефолтов, то есть ситуаций, когда заемщик не выполнил условия договора займа. В этом случае у компании могут возникнуть проблемы с платежеспособностью, и инвестор не вернет вложенные средства. Наличие дефолтов можно проверить, например, на сайте Rusbonds в разделе «Дефолты».
- Оцените уровень долга компании к собственному капиталу в ее отчетности. У публичных компаний отчетность есть в свободном доступе на сайте. Для оценки общее количество обязательств нужно разделить на сумму баланса или на общую сумму капитала. Компании, у которых доля заемного капитала выше 50%, могут быть нестабильны.
Если мы инвестируем 1000 $ в еврооблигации, то не можем диверсифицировать портфель, так как вся сумма уйдет на оплату минимального лота. По факту мы берем на себя риск одного эмитента. Чтобы составить портфель из еврооблигаций, нужна сумма больше.
Доходность. По евробондам можно рассчитывать на доходность в долларах от 2−2,5% по консервативным инструментам и до 8−9% по рискованным облигациям.
2. Акции
Акции — это ценные бумаги, которые дают владельцу право на участие в управлении компанией и получение части ее прибыли. Инвестор зарабатывает на разнице между стоимостью покупки и продажи акции и на дивидендах.
Для покупки акций необходимо открыть брокерский счет и завести на него средства. Покупать можно самостоятельно или через брокера.
Акции российских компаний. Инвестор может купить даже одну акцию, поэтому порог входа в этот инструмент низкий. В России пользуются популярностью акции сырьевых компаний, крупных российских банков и торговых сетей.
Акции зарубежных компаний. Российский инвестор может купить акции иностранных компаний, которые обращаются на Санкт-Петербургской бирже. Там доступны сотни бумаг различных компаний, например McDonald’s, Starbucks, Coca-Cola, Facebook, Google, BMW, Walt Disney.
Если получить статус квалифицированного инвестора, то через брокера можно покупать бумаги на зарубежных биржах. Чтобы получить этот статус, нужно выполнить одно из условий:
- располагать на брокерском счете и банковских счетах активами на сумму от 6 млн руб.;
- иметь финансовое образование или квалификационные сертификаты профучастника рынка (ФСФР, CFA);
- иметь опыт работы не менее 3 лет в организации, которая заключала сделки с ценными бумагами, или не менее 2 лет в организации со статусом квалифицированного инвестора.
Подход к зарубежным и российским акциям общий. Для инвестиций на пару лет — акции не самый лучший вариант, потому что это инструмент довольно волатильный и на коротком сроке он больше подходит для спекуляций. Если вложенные деньги понадобятся вам через 2 года, то акции лучше включать в портфель в минимальном количестве, а портфель формировать из акций и облигаций, чтобы доходность облигаций покрывала возможную просадку по акциям.
Для долгосрочного периода акции — подходящий вариант. На длительном промежутке времени большинство рынков акций все равно растет, несмотря на кризисы.
Доходность для американского рынка — 9−12% среднегодовой доходности, для российского рынка — 12−15% годовых. Доходность может быть и выше — все зависит от периода и уровня риска ваших акций.
3. Структурные продукты
Это комплексные инструменты, в составе которых более простые финансовые активы: инструменты фондового рынка, банковские депозиты, драгметаллы и другие активы. По сути, это «упакованные» инвестиционные стратегии. Консервативные инструменты в составе структурного продукта выполняют защитную функцию, более рискованные — инвестиционную.
Этот инструмент подходит тем, кто сам не чувствует силу в анализе инвестиционных идей. Структурные продукты — это готовые инвестидеи, проработанные аналитиками. Часто такие «коробочные» решения предлагают инвестбанки и страховые компании. Они же ими и управляют. Опытные инвесторы могут сформировать такой портфель и самостоятельно.
Структурные продукты обычно формируются на короткий период: от 1 года до 3 лет. Для горизонта в 10 лет из-за переменчивости рынка это не самый лучший инструмент.
Важно понимать, какая бумага лежит в основе 80−90% портфеля. Часто это какая-либо облигация. Поэтому при выборе структурного продукта важно обратить внимание на ее надежность.
Основное преимущество структурных продуктов — это опция частичной или полной защиты капитала. Это означает, что в конце срока действия продукта человек получит обратно 100% вложенных денег (полная защита капитала), или оговоренную часть (частичная защита) даже если рынок упадет. Например, частичная защита капитала с коэффициентом 90% означает, что при неудачном исходе инвестор вернет себе 90% вложенных средств.
Выходить из структурных продуктов досрочно невыгодно: в этом случае инвестор получает только часть от вложенного капитала. Обычно есть некая выкупная сумма, которая вместе с условиями досрочного выхода прописывается в договоре. Чем раньше оговоренного срока клиент хочет забрать свои деньги, тем меньше средств ему возвращается обратно.
Доходность может быть высокой. При благоприятном развитии событий — 15−20% годовых в долларах. Но нужно понимать, что состав продукта может оказаться и неудачным.
4. Фонды
ПИФы. Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективных инвестиций. Средства граждан (пайщиков) вкладывает управляющая компания. Далее прибыль между пайщиками распределяется пропорционально количеству паев.
В состав пая могут входить, например, только акции, только облигации, ипотечные закладные, художественные ценности. Есть фонды смешанных инвестиций, когда средства вложены частично в акции, частично — в облигации или в другие инструменты.
Цена входа на рынок паев невелика — от 1000 руб.
ETF. Exchange traded fund — биржевой инвестиционный фонд. Это актив, который отслеживает значение индекса, товара или корзины активов. Но в отличие от ПИФов, ETF торгуются на бирже как акции.
ETF может включать акции компаний американского ИТ-сектора, может быть привязан к цене золота, может быть связан с недвижимостью, валютами и т. д.
Порог входа на рынок составляет 2000—3000 руб.
ПИФы и ETF-фонды я бы отнесла к одной группе активов. Они могут подойти для инвестиций и на срок 2 года, и на 10 лет. Важно понимать, в какой фонд вы инвестируете. Есть ПИФы, которые состоят только из облигаций, аналогично в ETF. Есть те, которые инвестируют только в акции, есть фонды смешанного типа.
Для краткосрочных инвестиций мы можем выбирать фонды облигаций или смешанные фонды с небольшой долей акций. Чем больше горизонт инвестиций, тем больше рисковых инструментов можно включить в портфель.
Преимущества этих инструментов в том, что они уже диверсифицированы и вам не нужно самостоятельно набирать бумаги в портфель. В ПИФах за вас все делает управляющий, в ETF вы инвестируете в индекс, он наполнен широким спектром бумаг и не нуждается в дополнительной аналитике.
Основной недостаток ПИФов — высокие комиссии за управление по сравнению с ETF. У российских ETF комиссия за управление — в пределах 1% от среднегодовой стоимости активов, у ПИФов — 3—4% в год и выше.
Доходность таких инструментов связана с доходностью рынка, на который направлены инструменты. ПИФы облигаций могут давать доходность 4−8% в долларах, а для рынка акций — 12−15% в долларах.
По ETF в облигациях можно рассчитывать на доходность 7−9% в рублях и 7% в долларах. Если в составе ETF акции, то по российскому рынку это 15% годовых в рублях, по американскому — 9−10% в долларах.
5. Доллары, евро или другая валюта
Операции на валютном рынке позволяют зарабатывать на колебаниях курсов, особенно в нестабильные времена. В долгосрочной перспективе хранение валюты — это хороший вариант подушки безопасности.
Популярные сегодня валюты: доллар, евро, юань и фунт. Инвестировать в валюту можно через обменный пункт, валютный депозит или брокера. Самый рискованный способ — через рынок Форекс, но мы его не рекомендуем.
Доходность от вложений в валюту зависит от колебаний курса в конкретный период. Например, те, кто в начале прошлого года купили доллары и евро, к концу года потеряли часть средств (-11% и -13% соответственно). Это произошло благодаря укреплению рубля по отношению к доллару США и снижению курса евро. А в этом году ситуация изменилась, и те, кто купили валюту в прошлом году, остались в выигрыше.
6. Золото
Инвестировать в золото можно разными способами: на бирже, купить золотой слиток или монеты, вложить в обезличенный металлический счет.
Золото — это защитный актив. Им дополняют портфель, например на 5−10%, так как обычно оно идет в обратной корреляции с рынком акций и в нестабильные периоды обеспечивает меньшую просадку портфеля. Это стратегия и для коротких, и для длительных инвестиций, так как в последнее время инструмент довольно волатилен.
О конкретной доходности говорить сложно: она нестабильна. Многое зависит о того, через какой инструмент вы его покупаете. Например, если это слитки, то в России они включают НДС и это делает их низкодоходными. Самый простой вариант покупки золота — через ETF фонды.
Доходность может быть 5−10% годовых, иногда и 15% — все зависит от периода. Например, в июле текущего года из-за кризиса в экономике цена золота обновила исторический максимум. Те, кто купил золото 3 года назад, получили доход почти в 50%. Но уже в августе цена начала снижаться.
7. Вино
Для инвестиций подойдет не любая бутылка. Вина инвестиционного класса производятся специально с учетом дополнительного раскрытия ароматов спустя годы. Чем дольше хранится вино, тем дороже оно становится.
Купить и продать дорогостоящие вина и следить за стоимостью своего портфеля можно на британской винной бирже — London International Vintners Exchange.
По словам экспертов, около 90% вин инвестиционного класса производится во французском регионе Бордо. Часто на уникальность вина и рост его стоимости влияет погода. Например, убыточными годами для Бордо стали 1978 и 2008-й, а прибыльными — 1998, 2000, 2005 и 2009-й.
Доходность. По данным компании Knight Frank, 2019 год был неудачным и элитные вина принесли инвесторам всего 1% годовых в долларах. Но если оценивать общую тенденцию, то за последнее 10 лет коллекционные вина подорожали на 120%.
8. Предметы искусства
К предметам искусства, которые представляют инвестиционный интерес, относятся живопись, скульптура, фотография, антиквариат. При правильном выборе художественное произведение со временем прибавляет в цене. Приобрести картину или скульптуру можно на аукционе, в галерее или напрямую у художника. Антиквариат приобретают у частных лиц и коллекционеров, что-то интересное можно найти даже на блошиных рынках.
Доходность арт-рынка составляет от 30 до 80% годовых. Но нужно понимать, что вино и предметы искусства — это долгосрочные активы, в которые стоит инвестировать, только если вы разбираетесь в теме или подобрали объект с участием специалиста.
9. Инвестиции в образование
Инвестировать можно в собственное образование. Часто это базис для дальнейшего продвижения в карьере и, как следствие, роста дохода.
Доходность. Инвестиции в себя имеют накопительный эффект, и результаты можно оценить не сразу. Окупаемость образования посчитать сложно: она зависит от того, в какой сфере вы учились, сколько это стоило, какого качества образование вы получили. Ведь есть риски, что полученные знания вам не пригодятся.
Например, вы обучились у опытного трейдера основам торговли на фондовом рынке. За курс заплатили 20 000 руб. После этого систематически совершали сделки и занимались этим как хобби, уделяя анализу рынка по 10 минут в день. За четыре года получили 400 000 руб. прибыли, то есть 20 раз окупили свои вложения в обучение.
10. Краудинвестинг
Краудфандинг — это способ привлечь средства на проект или в бизнес с помощью специальных интернет-площадок, например StartTrack или OzonInvest.
Для инвесторов формат может быть разный, например заемное финансирование или участие в доле компании. Для краткосрочных периодов интереснее вариант с займами, когда есть четкое понимание процента, который вы будете получать ежемесячно, ежеквартально или раз в год. В долгосрочном горизонте интереснее иметь долевое участие в бизнесе, потому что бизнес за годы может набрать обороты и вырасти в несколько раз.
Доходность этого инструмента высокая — до сотен процентов годовых, плюс вы получаете возможность поучаствовать в чужом бизнесе. Но риски тоже высокие: на бизнес влияет много факторов, которые не всегда зависят от предпринимателя, поэтому нет гарантий сохранности средств инвестора и успешного развития проекта.
(4 оценок, среднее: 4,25 из 5)
Загрузка...
