Как сформировать прибавку к пенсии и медицинскую защиту для родителей

Шаг 1. Определяем размер капитала

Прежде всего ответьте на вопрос: какую прибавку к госпенсии вы бы хотели обеспечить родителям? От этого зависит размер капитала, который надо сформировать. Допустим, вы хотите, чтобы они получали, помимо пенсии, еще 40 тыс. руб. в месяц, то есть 480 тыс. руб. в год. Доход от инвестирования накопленного капитала должен покрывать эту сумму.

Но это не все: капитал нужно защитить от инфляции, и для этого часть прибыли необходимо реинвестировать. В России инфляция достигает 4−6% в год, и это означает, что каждый год нужно реинвестировать как минимум 4% капитала в рублях или около 2% капитала в долларах.

Инструменты и стратегии

Консервативная стратегия с использованием надежных облигаций позволяет получить около 7% годовых в рублях или 4−5% годовых в долларах. С учетом реинвестирования вы можете изымать примерно 3% в рублях или 2−3% в долларах. Таким образом, для обеспечения годового дохода на уровне 480 тыс. руб. необходимо иметь капитал, равный 16 млн руб. (480 тысяч — 3% от этой суммы, которые можно изымать).

Этот же доход может обеспечить и меньшая сумма — если использовать умеренную стратегию, то есть 70% вложений направить в облигации самых надежных компаний, а 30% — в облигации компаний средней надежности и дивидендные акции. Это обеспечит доходность на уровне 10−12% годовых в рублях или около 6−7% годовых в долларах. С учетом необходимого реинвестирования хотя бы 4% в рублях и 2% в долларах (уровень ожидаемой инфляции), при умеренной стратегии капитал должен составлять 6 млн руб. Как считаем: если мы реинвестируем из ожидаемого рублёвого дохода в 12% около 4%, у нас остается 8%, которые мы можем снимать ежегодно. Если нам в год нужно 480 тыс., то чтобы эти 8% равнялись 480 тыс., нам нужен капитал в 6 млн руб.

Еще один вариант — отказаться от реинвестирования, то есть тратить весь полученный от капитала доход. В этом случае ежегодные поступления в сумме 480 тыс. руб. с использованием умеренной стратегии обеспечит капитал, равный 4 млн руб. Однако в таком случае будьте готовы поддерживать родителей из личных средств, если их инвестиционный капитал в какой-то момент обнулится.

Если изымать всю доходность, капитал будет ежегодно терять минимум около 4% (инфляция в рублях). Тогда и ожидаемая прибыль будет меньше с точки зрения покупательной способности: сегодня 480 тыс. — это 480 тыс., а через 2 года это будет чуть больше, чем нынешние 440 тыс. и так далее. Значит, придется частично изымать деньги из основной суммы в 4 млн., чтобы иметь возможность жить на полноценные 480 тыс., постепенно съедая основной капитал. Его будет становиться меньше, пока за 10−15 лет он полностью не будет потрачен. Либо еще быстрее, если в какие-то годы либо инфляция будет выше, либо на фондовых рынках будет просадка, доходность получится сильно ниже ожидаемой.

Рискованная стратегия связана с формированием дохода за счет акций компаний, но я не рекомендую использовать ее для пенсионного капитала: в периоды острых кризисов такой портфель может существенно просаживаться, а это противоречит самой идее пенсионного инвестирования — иметь после утраты работоспособности стабильный доход.

Шаг 2. Выстраиваем стратегию накопления

До сих пор мы говорили о том, как управлять уже накопленным капиталом, какие инструменты и стратегии использовать, чтобы получить от него ожидаемую доходность и защитить от инфляции. Но более важный вопрос — как накопить этот пенсионный капитал.

Чем раньше вы задумаетесь о его формировании, тем легче будет собрать необходимую сумму. Но предположим, что ваши родители планируют прекратить работать через 10 лет, а вы хотите обеспечить им прибавку к пенсии в размере 40 тыс. руб. в месяц и сформировать необходимый для этого минимум — 4 млн руб. в сегодняшних деньгах (и согласны на риски, связанные с отказом от реинвестирования). Какую сумму в месяц нужно откладывать, чтобы через 10 лет накопить своим родителям эквивалент 4 млн руб. в сегодняшних деньгах?

• Если вы консерватор и готовы использовать только гарантированные инструменты накопления, ваша стратегия — открыть ИИС типа, А (с вычетом до 400 тыс. руб.) и покупать на этот счет ОФЗ либо — для дохода в долларах — суверенные еврооблигации РФ.

Средняя доходность с учетом вычета составит 11−12% годовых в рублях или 5−6% в долларах. При имеющемся уровне инфляции такая стратегия потребует инвестиций примерно 30 тыс. руб. в месяц, чтобы не только сохранять покупательную способность отложенной суммы, но и немного ее приумножать. Если просто откладывать в тумбочку по 30 тыс., у вас получится через 10 лет в ней увидеть номинально 3,6 млн руб., но при инфляции около 5% в год в сегодняшних деньгах 3,6 млн через 10 лет будут составлять около 2,2 млн руб.

• Если вы готовы к небольшому риску, то к ОФЗ или еврооблигациям можно добавить акции крупнейших компаний РФ и мира. Начинающим инвесторам я советую инвестировать через биржевые фонды на Московской бирже, скажем, фонд российских акций FXRL и фонд американских акций FXUS.

При соотношении 30: 70 в пользу облигаций и использовании ИИС типа, А ожидаемая доходность с учетом вычета составит 12−15% годовых в рублях и 6−8% в долларах. В этом случае потребуется инвестировать 20−25 тыс. руб. в месяц.

• Если вы готовы к агрессивной стратегии, когда более 50% капитала размещается в акции крупнейших компаний РФ и мира, то при благоприятном сценарии ожидаемая доходность может превысить 15% в рублях и 8% в долларах, и в этом случае достаточно будет инвестировать 15 тыс. руб. в месяц. Помните, что на финансовых рынках периодически случаются кризисы, например, если бы вы встречали пандемию коронавируса в портфеле из акций, то ваш портфель бы просел на 30−40% с начала 2020 года или даже больше, так что доходность в 15% — средняя, и случаются периоды, когда вы можете получить серьезный убыток.

Шаг 3. Передаем накопления родителям

Вы накопили нужную сумму — в нашем примере это 4 млн руб. Но лежит она на счете, оформленном на ваше имя. Как сделать получателями дохода родителей? Есть несколько способов.

• Если родители далеки от финансов и не смогут сами управлять капиталом, проще всего открыть отдельный счет с родительской суммой на свое имя. При этом можно пересмотреть структуру портфеля, сделав его более спокойным, умеренным либо даже умеренно-консервативным. Вы будете выводить инвестиционный доход на свой банковский счет, а затем передавать средства родителям удобным для них способом. Но не забудьте указать в завещании, что этот счет наследуют только ваши родители, чтобы в случае вашей смерти им не пришлось делить свой пенсионный капитал с другими наследниками.
• Если родители (или хотя бы один из них) готовы разобраться в инвестициях и имеют схожие подходы к инвестированию, вы можете передать накопленную сумму тому из них, кто готов управлять капиталом, и помочь ему сформировать портфель из надежных облигаций.
• Если родители имеют разные взгляды на стратегию, можно открыть счет каждому из них: консерватор купит облигации, а умеренный инвестор — дивидендные акции. Однако оба должны покупать бумаги только крупнейших эмитентов.

Защита от рисков

Увы, возраст идет рука об руку с болезнями. Чтобы защитить родителей от медицинских рисков, когда на лечение опасного заболевания придется изъять существенную часть накоплений, советую застраховать обоих родителей с помощью программ страхования от онкологии, иных критических заболеваний, которая покрывает лечение на внушительную сумму в крупнейших клиниках Европы. Стоимость такой программы — менее 500 евро в год.

Дополнительно вы можете купить полис ДМС каждому из родителей либо только тому из них, кто больше в этом нуждается. Напомню, что по ст. 219 НК РФ взносы по ДМС в пользу близких родственников подлежат социальному налоговому вычету до 120 тыс. руб. в год.

Таким образом, если подумать о будущем родителей хотя бы за 10 лет до того, как они прекратят работать, можно обеспечить им уверенность в завтрашнем дне и достойное медицинское обслуживание.