Пассивный доход: что это и как его создать

В этой статье расскажу о том, как создать пассивный доход, куда лучше вкладывать деньги и как грамотно распределить инвестиции. Ведь, скорее всего, жить на одну пенсию в будущем будет некомфортно.

Что вы узнаете

Что такое пассивный доход простыми словами

Пассивный доход — это заработок, который можно получать без постоянных вложений своих сил и времени, как на классической работе. Но какие-то действия для получения пассивного дохода всё же нужно делать. Самые большие вложения, в основном денежные — на старте. Затем остается только следить за процессом и поддерживать инвестиции. В идеале пассивный доход должен обеспечивать человека так, чтобы он мог позволить себе не работать.

Чем пассивный доход отличается от активного

Пассивный доход — это когда деньги работают на человека, а активный — когда человек зарабатывает деньги. При этом деньги могут быть в виде какого-то актива —  недвижимости, акций компании, вклада в банке.

Еще одно различие в скорости получения прибыли. Активный доход приносит деньги сразу (это, например, фиксированная зарплата, указанная в контракте), пассивный — в основном в перспективе. Вложения окупаются и растут спустя время.

Примеры активного дохода: сдача квартиры в аренду посуточно (если заниматься этим самостоятельно, нужно постоянно встречать людей и делать уборку), создание игрушек из ваты (хоть это и хобби, но будет требовать сил), продажа инфокурсов с обратной связью по ведению соцсетей. Всё это требует регулярных усилий и трудозатрат, рекламы и обновления. Получить за это деньги, не прилагая усилий, не получится. Сюда же относится удаленная работа, фриланс и бизнес, требующий активного вовлечения.

Примеры пассивного дохода: покупка акций, сдача квартиры долгосрочно, продажа интеллектуальной собственности или авторских прав (литературные произведения, фото или видео на стоках, не считая активного периода работы над ними). Пассивным доходом в некоторых случаях может быть и бизнес — например, покупка вендингового автомата по франшизе и заключение долгосрочного контракта на его обслуживание. Также это может быть сдача квартиры в аренду краткосрочно, но делегирование всех процессов (поиск и общение с арендаторами, уборка) агентству или другому человеку.

Такой способ заработка не может означать 100% финансовой безопасности, если еще не накоплена крупная сумма. Колебания рынка, политический или экономический кризис отражаются в том числе и на пассивном доходе: квартира может простаивать без жильцов, а рынок акций — упасть на фоне новостей.

Виды источников пассивного дохода

Финансовый пассивный доход: инвестиции, вклады и дивиденды

Инвестирование — это покупка актива с расчетом на то, что он не только сохранит вложенные деньги, но и принесет прибыль. Глобально сюда относятся и недвижимость, и дорогая техника, но если речь о финансовом пассивном доходе — это ценные бумаги, вклады в банках, и другие инструменты.

Банковский вклад. Это счет, на который клиент кладет деньги и получает за это проценты. У каждого банка свои условия: ставка (может меняться), сроки, минимальная сумма, которая должна оставаться на счету и множество других нюансов. На момент написания статьи (август 2026 года) в большинстве российских банков ставка по вкладам составляет от 13% годовых. Снять деньги со вклада в любой момент не получится, иначе их вернут с минимальным процентом и доход потеряется.

Минусы вкладов в том, что выгода с учетом инфляции может быть минимальной, поэтому часто это становится способом просто сохранить деньги. Если у банка возникнут проблемы, то вкладчику гарантированно вернут только 1,4 млн рублей — такая сумма застрахована по закону. Учитывая это, можно подстраховаться и открыть вклады в нескольких банках на сумму не более 1,4 млн рублей.

Акция — это ценная бумага в физическом или электронном виде, подтверждающая, что человек владеет долей в компании. Многие компании выпускают большое количество фьючерсов и акций, стоимость которых может быть относительно небольшой, например несколько тысяч или десятков тысяч рублей за штуку. Если вы купите одну (или даже десять) акций, этого будет недостаточно для управления и принятия решений, но хватит, чтобы получать процентную прибыль соответственно росту дохода компании. Акцию можно купить за одну цену, а продать дороже или дешевле, в зависимости от ситуации в компании.

Кроме того, владельцы акций могут получать пассивный доход в виде дивиденда — денежной выплаты при росте прибыли. Но не каждая акция предусматривает выплату дивидендов. Есть риски того, что компания может перестать выплачивать дивиденды, если прибыли не будет или руководство решит направить ее на развитие бизнеса. Грамотный инвестор выбирает дивидендных аристократов — так называются компании, которые стабильно выплачивают дивиденды.

Облигация — это ценная бумага, покупатель которой дает свои деньги в долг компании или государству. За это он получает фиксированные проценты, а когда срок действия облигации заканчивается, ему возвращают первоначальную сумму. На момент написания статьи доходность по облигациям в России составляет в среднем 13–14%, а в долгосрочной перспективе (от двух до пяти лет) доходность может возрасти до 14–16%. Выплаты приходят на основании купонов, которые выпускают каждый день с определенной стоимостью. Сумма копится, и периодически деньги поступают на брокерский счет. Например, выплаты по облигациям «Почты России» происходят два раза в год, купон стоит в среднем от 15 до 80 рублей при стоимости облигации 1 000 рублей, «Славнефти» — четыре раза в год.

Фьючерс — это актив с большим риском. Его покупают и продают в конкретный срок за конкретную цену, которая указана во фьючерсном контракте. Минус в том, что при продаже ситуация на рынке может измениться и реальная стоимость актива будет выше заранее установленной суммы, а покупатель фьючерса потеряет деньги, которые мог бы заработать.

Где покупать финансовые активы и как платить налоги

Покупать акции и облигации можно на Московской или Санкт-Петербургской бирже, но только через лицензированных брокеров. Вариант проще — инвестировать через сервисы от банков: Райффайзен Инвестиции, Т-Инвестиции, СберИнвестиции и другие. Для того, чтобы пользоваться этими сервисами, открывают отдельный инвестиционный счет. В среднем банки заявляют о доходности от 10%, но всё индивидуально. В целом в этих сервисах довольно легко разобраться самостоятельно.

Прибыль от ценных бумаг облагается налогом на доход физических лиц (НДФЛ). Он составляет 13%, если годовой доход меньше 2,4 млн рублей, также бывает повышенный — 15%, если больше. Чаще всего сами брокеры или банки по умолчанию удерживают налог с прибыли от акций, и вручную оплачивать его не нужно.

Интеллектуальный пассивный доход

Авторские права. Особенность интеллектуального пассивного дохода в том, что созданный однажды товар, услугу или продукт можно продавать долго и много раз, больше не вкладывая в него усилия. Например, наследники всемирно известных музыкантов или писателей получают отчисления за использование их песен до конца жизни. Либо доход получают организации, выкупившие авторские права на произведения, но это требует больших вложений.

В числе таких произведений могут быть: фотографии, иллюстрации или видео на фотостоках. Платформы выплачивают за каждую продажу фиксированную сумму и берут часть денег себе в качестве комиссии. Обычно гонорар за фото или иллюстрацию составляет от 50 рублей, видео стоит дороже. На иностранных крупных стоках типа Shutterstock, Adobe Stock или iStock заработок выше, но гражданам России сейчас практически невозможно там зарегистрироваться, а даже если удастся, будет сложно выводить деньги. Можно попробовать российские фотобанки: Лори, Magnific (бывший Freepik), Photogenica, Pressfoto. Те, кто годами продает фото и видео на стоках, могут получать от нескольких десятков тысяч рублей в месяц, хотя в последние годы доходы падают: сокращается количество платных подписчиков, уменьшается прибыль от продаж.

Книги. Если выпустить свою книгу, автор будет получать роялти от издательства. Авторы могут получать 10–50% от каждой проданной книги, в том числе электронной и аудиоверсий. Если у вас есть идея для книги — можно предложить ее в профильное издательство.

Онлайн-курсы и инфопродукты. Если вы компетентны в чём-то и у вас есть аудитория в соцсетях, можно запускать обучение. Но классическим пассивным доходом его можно будет считать, только если не нужно постоянное обновление (для курсов по нейросетям или соцсетям это невозможно: они постоянно обновляются и информация устаревает) и не будет обратной связи. Например, просто набор лекций. Если создавать курс самостоятельно, нужно оформить самозанятость и платить налог 4% от прибыли. При подсчете рентабельности нужно учитывать, что курс нужно будет размещать или на отдельном сайте (создание сайта — от 10 000 рублей за самые примитивные варианты) и ежегодно оплачивать домен (от 1 000 рублей), или на платформе (от 6 000 рублей в месяц). И это только минимальные расходы, не считая записи материалов курса и рекламы.

Цифровые активы

Блоги. Цифровые активы на старте нельзя назвать классической инвестицией, но со временем они могут начать приносить пассивный доход. Так, даже спустя годы, автор видеоблога на YouTube будет получать деньги за просмотры. Сейчас в среднем выплата составляет от 1 до 6 долларов за 1 000 просмотров с рекламы в странах СНГ, больше всего платят за просмотры из США, Канады и Австралии — 20–30 долларов за то же количество просмотров. Чтобы получать деньги за рекламу, на канале должно быть больше 1 000 подписчиков и от 4 000 часов просмотра за последние 12 месяцев. Rutube платит от 50 до 150 рублей за 1 000 просмотров, VK Видео — от 30 до 100 рублей. На Яндекс Дзене слишком большой прибыли ждать не стоит: сейчас там платят мало — около 0,05 рубля за одну минуту просмотра контента.

Сайты. Владельцы сайтов могут зарабатывать на показе контекстной рекламы посетителям. Google платит от 2 до 10 долларов за 1 000 показов, Яндекс — от 20 до 150 рублей за 1 000 показов или от нескольких рублей за один клик на рекламный блок. Учитывая затраты на оплату хостинга (около 1 000 рублей в год), SEO-продвижение и создание самого сайта (от 10 000 рублей за самые примитивные варианты), заработок от рекламы на сайте — это игра вдолгую, рассчитывать на большой заработок сразу не стоит.

Доход от аренды

Недвижимость. Сдача жилья в аренду может быть трудозатратной (нужно делать уборку, стирать вещи, встречать людей и передавать ключи), поэтому пассивным доходом можно назвать, скорее, случаи, когда в квартире или доме будут проживать минимум несколько месяцев. Если сдавать самостоятельно, такую деятельность можно считать дополнительной работой, если через посредника — пассивным доходом, но и заработок будет меньше.

Самая выгодная схема — если будет сдаваться квартира, которая уже есть в собственности. Либо взять квартиру в льготную ипотеку, если есть возможность, и покрывать ежемесячный платеж за счет аренды. Выгоднее всего покупать недвижимость на стадии строительства.

При сдаче квартиры в аренду в России нужно платить налог — от 4% (для самозанятых) до 13–15 % (как физическое лицо), в зависимости от режима налогообложения и статуса арендодателя.

Аренда автотранспорта или оборудования. Рентабельность рассчитывается исходя из чистой прибыли, общих затрат на покупку, содержание и ремонт, а также уплаты налога (в случае с автомобилем это не только НДФЛ, но и транспортный налог). Кроме того, нужно учитывать возможный простой, ремонт или износ. Арендный актив начинает приносить прибыль, когда доход покрывает все расходы.

Прибыль = Ежемесячная выручка − Ежемесячные расходы (ремонт, обслуживание, логистика, налог)

Какие инструменты не помогут (скорее всего) сделать пассивный доход

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд, или ПИФ — это вид коллективных инвестиций, когда много людей отдают деньги одной компании, которая на них покупает набор активов (это могут быть акции, облигации, недвижимость). За участие дают не сами ценные бумаги, а пай — документальное подтверждение права на долю в портфеле инвестиций. Вкладчик получает прибыль либо за счет увеличения стоимости пая при его продаже, либо доход от инвестиций по условиям конкретного фонда.

Формирование денежного потока через ПИФы может быть риском: активы для покупки выбирать нельзя. В 2025 году доходность от некоторых ПИФов оказалась ниже, чем от накопительных счетов, поэтому важно правильно выбрать фонд. В России крупнейшими ПИФами являются «Алёнка-Капитал», АТОН, ВИМ Инвестиции, «Доход». Стоимость пая — обычно от пары тысяч рублей, также нужно заплатить комиссию — как правило, от 2%.

Криптовалюта и ICO-проекты

Криптовалюта — это виртуальные цифровые деньги, не подкрепленные физическими активами, существующие благодаря технологии блокчейн.

ICO (Initial Coin Offering, первичное размещение токенов) — метод привлечения инвестиций, при котором покупатели получают токены (право на цифровую валюту, которую в будущем можно получить на криптокошелек). ICO-проекты могут продавать токены новых валют в обмен на уже существующие и известные, например Bitcoin или Ether. Среди успешных примеров вкладов в новую криптовалюту, которая выросла в стоимости, — Mastercoin, NXT, Filecoin, Tezos.

Нужно понимать, что такие инвестиции сопряжены с высоким риском и в этой сфере много мошенничества — точно рассчитать прибыль невозможно. Стоит обращать внимание на опыт и репутацию разработчиков криптовалюты, дорожную карту развития проекта, медиаактивность и отзывы от экспертов. Если помимо обещаний высокого дохода о будущей криптовалюте нет никакой информации, лучше не рисковать. Для покупки криптовалюты нужен аккаунт на бирже, например Binance или Bybit (сейчас сложно зарегистрироваться и вывести деньги с гражданством России), регистрация в обменнике, например Floatchange, либо на P2P-площадке (LocalBitcoins, Paxful).

ПАММ-счета

ПАММ (Percent Allocation Management Module, или модуль управления процентным распределением) — это механизм, при котором счет начинающего игрока на бирже привязывается к счету инвестора, и все действия на валютном рынке, которые он выполняет, автоматически повторяются для клиента. Клиент не контролирует свой счет и не влияет на действия, поэтому может просто лишиться денег в любой момент.

HYIP-проекты с высоким риском

HYIP-проекты (High-Yield Investment Program) — проекты, которые обещают вкладчикам высокий доход. В начале существования они получают большую огласку и стремятся собрать много денег за короткий срок. Если называть такие проекты одним словом, это пирамиды, среди российских примеров — МММ или «Кэшбери».

Краудинвестинговые платформы

Это онлайн-площадки, где инвесторы вскладчину финансируют стартапы, ожидая получить прибыль. Не все из них работают легально, список подозрительных компаний размещен на сайте Банка России. Туда были включены, например, платформа для инвестиций 1Starter, компании Banker, Loan-Expert и другие.

Даже на легальных площадках есть риск потери инвестиций. В России самые известные платформы — JetLend, «Бумстартер» и «Поток». Несмотря на примеры, когда вложения окупились и даже приумножились, всё равно остается риск, что средства могут застрять на годы, и вообще не факт, что таким образом удастся не то что формировать пассивный доход, но и просто вернуть деньги обратно. Есть примеры, когда стартапы запускаются и даже существуют какое-то время, но потом перестают выплачивать вкладчикам деньги и становятся банкротами.

Как создать пассивный доход: пошаговая инструкция

Шаг 1. Накопите стартовый капитал

Пассивный доход нельзя получать без стартового капитала. Стартовым капиталом могут быть недвижимость или имущество, которое есть в собственности, или сумма денег, которую вы не планируете ни на что тратить.

Как можно накапливать стартовый капитал:

• «Платить себе» от любого дохода фиксированный процент. Не тратить эти деньги, а откладывать. Сумма должна быть такой, чтобы оставшихся денег хватило на комфортную жизнь и вам не приходилось брать из этой копилки.
• Открыть накопительный счет или депозит в банке и положить на него сумму. Так деньги хотя бы не будут обесцениваться из-за инфляции.

Шаг 2. Определите подходящую стратегию дохода.

Затем определите способ получения пассивного дохода для построения стратегии инвестирования.

Накопление за счет процентов дает ощутимую прибыль только для больших сумм. В остальных случаях вклад помогает не потерять деньги в результате инфляции, и то не всегда. Например, если положить на накопительный счет пятьдесят тысяч рублей под 10%, за год вы получите всего 5 тыс рублей. Если 1 млн рублей — то 100 000 рублей, такая сумма уже заметнее.

Акции с дивидендами могут приносить регулярную прибыль. Выбирайте не стартапы, а компании, которые стабильно платят своим акционерам на протяжении последних лет. Для того чтобы начинать покупать акции, достаточно нескольких тысяч рублей. Увеличивать количество активов можно постепенно.

Если инвестицией является недвижимость или имущество, определите ее состояние. Кто-то ремонтирует старые квартиры, чтобы потом сдавать дороже. Также определитесь, готовы ли вы платить агентству или посреднику за то, что он будет следить за порядком, находить жильцов или клиентов и делать большую часть работы. Это немного уменьшит доход, зато вам не придется тратить время и силы.

Шаг 3. Распределите средства между разными инструментами.

Распределение активов защищает от потери инвестиций, если одна из сфер просядет. Неприкосновенным запасом может быть вклад в банке: он не приносит большой прибыли, но сохраняет деньги. Около 30% инвестиционного портфеля советуют держать в таком виде.

Еще треть средств можно хранить в виде акций компаний, выплачивающих дивиденды. Эта часть не столько про стабильность, сколько про рост стоимости.

10–20% можно выделить на новые акции или активы, инвестиции в которых вы готовы потерять без риска для финансового состояния.

Шаг 4. Соблюдайте регулярность и финансовую дисциплину.

Основные  рекомендации: не искать большую прибыль сразу, не вестись на обещания быстрого дохода. Первые несколько лет рекомендуется не тратить прибыль от пассивного дохода на себя, а приобретать на заработанные средства новые активы, чтобы увеличить свои инвестиции. Со временем процесс нужно автоматизировать, например покупать акции раз в месяц или раз в квартал.

Основные ошибки при создании пассивного дохода:

• Верить обещаниям быстрой и очень высокой прибыли и вкладываться в сомнительные стартапы или разрекламированные проекты с признаками пирамиды.
• Не проводить периодическую инвентаризацию активов и не вычислять свои слабые места — к примеру, продолжать покупать акции, которые падают в цене не первый месяц подряд.
• Достигать желаемой прибыли, но тратить ее всю на личные нужды, а не вкладывать заново. Так полученные доходы теряются, поскольку расходы вы тоже будете повышать.
• Не просчитывать реальную прибыль. Не учитывать инфляцию, налоги, оплату сопутствующих услуг.
• Хранить деньги только в виде одного актива. Построить весь пассивный доход вокруг одного источника — рискованная стратегия. Или обратный вариант — слишком сильно диверсифицировать активы и потеряться в них.
• Отсутствие финансовой подушки безопасности.